보성파워텍은 원전 및 전력 인프라 섹터 내에서의 기술적 차별화 약화와 중소형 기자재 업체들 간의 수주 경쟁 심화로 인해 단기적인 모멘텀 둔화가 예상됩니다.

특히 최근 뉴스에서 확인되듯이 정부의 원전 수출 전략이 대형 건설사 및 공기업 중심으로 집중되면서 보성파워텍과 같은 부품 및 철탑 구조물 제조사가 누릴 수 있는 실질적인 수혜의 폭이 시장의 기대치를 하회하고 있습니다. 대형 원전 프로젝트의 착공 지연 리스크와 송배전망 확충 예산의 집행 속도가 예상보다 더디게 나타나면서 그동안 주가에 선반영되었던 정책 수혜 기대감이 실망 매물로 전환될 가능성이 큽니다.

신재생 에너지 및 ESS 관련 신사업으로의 전환 속도 또한 대형 경쟁사들에 비해 상대적으로 늦어지고 있어 업종 내 순환매 과정에서 소외될 우려가 높으므로 현시점에서는 보수적인 매도 관점의 접근이 합리적입니다. 매도의견입니다.