HB솔루션은 삼성디스플레이의 OLED 투자에 직접적인 수혜를 입었으나, 2026년 현재 전방 산업의 설비 투자가 일단락되면서 신규 수주 절벽에 직면해 있습니다. 마이크로 LED와 같은 차세대 디스플레이 시장으로의 전환이 예상보다 느리게 진행되면서, 기존 장비의 교체 수요 외에 새로운 성장 동력을 찾지 못하고 있습니다.

특히 과거 주요 공급 계약이 해지되었던 사례는 동사의 기술력이나 고객사와의 신뢰 관계에 대한 의구심을 여전히 남기고 있습니다. 2차전지나 반도체 검사 장비로의 사업 다각화를 선언했지만, 해당 분야에서 이미 자리 잡은 기존 장비사들과의 경쟁을 뚫고 유의미한 성과를 내기까지는 가시적인 시간이 필요합니다.

현재 주가가 바닥권이라는 인식이 있으나, 업황 자체의 회복 모멘텀이 부재한 상황에서 바닥 밑에 지하실이 있을 수 있다는 경계심을 늦춰서는 안 됩니다. 비중 축소 및 매도의견입니다.