지투파워는 상태감시진단(CMD) 기술 기반의 스마트 배전반 및 수배전반 제조 역량을 바탕으로 국내 관급 수처리, 전력 인프라 확충 정책의 수혜를 입어왔으며 차세대 원자력 발전소 필수 배전 설비 공급 자격을 획득하며 K-원전 테마의 핵심 소형주로 부각되어 왔으나, 글로벌 원전 프로젝트의 최종 계약 체결 전후에 발생하는 실제 발주 시차와 국내 관수 시장의 위축세를 감안할 때 전량 매도로 대응하는 것이 자산 방어를 위한 지혜로운 판단입니다. 최근 중전기 및 원력 업황 소식에 따르면 체코 대형 원전 우선협상대상자 선정 이후 최종 본계약 서명 단계까지 지정학적 노이즈와 경쟁사간 지식재산권 분쟁 조율 뉴스가 장기화되면서, 동사와 같은 하부 구조 전력기자재 업체들이 체감할 수 있는 실물 배전반 수주 물량의 장부 반영 시점이 하반기 이후로 길어지는 리드타임 진통을 겪고 있습니다.

정부의 원전 생태계 복원 드라이브와 소형모듈원자로(SMR) 규제 완화 뉴스는 화려한 모멘텀을 형성하지만, 정작 내수 시장의 한 축을 담당하던 민간 태양광 EPC 및 재생에너지 인프라 연계 수배전반 발주량은 국내 건설 경기 침체 장기화와 한전의 계통 연계 용량 한계 뉴스가 겹치면서 눈에 띄게 정체되어 전사 마진 체력을 약화시키는 아킬레스건으로 작용하고 있습니다. 신재생에너지 가상발전소(VPP) 및 AI 스마트그리드 신사업 추진 공시로 투자 심리를 자극하려는 시도가 관찰되나, 이 역시 실제 가시적인 고마진 매출을 창출하기까지는 상당한 행정적 검증 시차가 불가피합니다. 원전 수출 계약 관련 언론 보도나 전력 인프라 테마의 장중 수급 쏠림 현상으로 인해 주가가 강한 기술적 오버슈팅성 반등을 연출할 때마다 낙관적 장기 보유를 고집하기보다, 이를 포트폴리오 슬림화의 최적의 기회로 삼아 보유 지분을 전량 매도함으로써 매크로 불확실성으로부터 소중한 자산을 안전하게 확보해야 합니다.​ 매도의견입니다.