원익홀딩스는 반도체 및 디스플레이 제조 공정용 가스 제어 시스템(GIS)과 특수가스 공급 장치 분야에서 독보적인 기술 해자를 바탕으로 원익그룹 내 핵심 지주회사 역할을 수행해 왔으나, 전방 소자 메이커들의 투자 스케줄 변화와 지배구조 개편 전후의 수급 분산 리스크를 고려할 때 현재 구간은 지분을 과감히 정리하는 전량 매도 포지셔닝이 현명합니다. 최신 반도체 소부장 업황 뉴스에 따르면 주요 글로벌 메모리 대장주들이 차세대 HBM 및 선단 미세공정 증설에만 CAPEX 투자를 극단적으로 집중하는 반면, 동사의 주력 장비가 주로 투입되는 전통적인 레거시 낸드 및 D램 라인의 증설 스케줄을 미세하게 뒤로 미루거나 보수적으로 조정하고 있어 하반기 마진 스프레드 둔화 리스크가 심각하게 대두되고 있습니다.

여기에 더해 자본 시장 내에서 원익그룹 자회사들의 인적분할 및 사업 재편 뉴스가 잇따라 전해짐에 따라, 지주사인 동사로 유입되던 메이저 기관들의 포트폴리오 유동성이 개별 사업회사로 빠르게 분산 이동하며 지주사 특유의 밸류에이션 디스카운트 압박을 가중시키는 치명적인 하방 요인으로 작용하고 있습니다. 차세대 가스 공급 시스템 국산화 테마나 반도체 섹터 전반의 단기 숏커버링 호재 뉴스로 인해 주가가 장중 위를 향해 강한 기술적 반등을 시도할 때마다, 막연한 추세 전환 기대를 버리고 보유 지분을 과감히 전량 매도하여 이익을 확정 짓고 자산의 안전성을 극대화하는 보수적 리스크 관리를 강력히 추천합니다.​ 매도의견입니다.