옵티코어는 2026년 현재 생성형 AI 확산에 따른 데이터 트래픽 폭증의 직접적인 수혜를 입으며, 인공지능 인프라 구축의 필수 부품인 800G 광트랜시버 시장에서 독보적인 기술력을 입증하고 있습니다. 광트랜시버는 전기신호를 광신호로, 광신호를 전기신호로 변환하여 고속 데이터 전송을 가능케 하는 핵심 부품입니다. 특히 2026년 1월 체결된 400G 및 800G 광트랜시버 공급계약은 동사 매출액의 약 17%에 달하는 규모로, 그동안 통신사 위주였던 매출 구조가 AI 데이터센터용 고부가가치 시장으로 완벽히 체질 개선되었음을 증명했습니다. AI 연산을 위해 수만 개의 GPU가 연결되는 최신 데이터센터 환경에서 광트랜시버는 과거의 소모품 개념을 넘어 인프라의 성능을 결정짓는 전략 자산이 되었으며, 옵티코어는 이 분야에서 글로벌 선도 기업들과 어깨를 나란히 하는 국산화 기술력을 보유하고 있습니다.

2026년 5월 현재 옵티코어의 가장 강력한 성장 모멘텀 중 하나는 북미 시장 진출의 본격화입니다. 동사는 미국 현지 5G 사업자 및 중소 데이터센터를 대상으로 한 영업망 구축을 완료했으며, 최근 미국 내 화웨이 등 중국산 통신 장비 퇴출 기조가 강화됨에 따라 그 빈자리를 메울 수 있는 가장 유력한 대안으로 부상했습니다. 특히 'K-AAOI(미국의 광모듈 급등주인 Applied Optoelectronics)'로 불릴 만큼 글로벌 광통신 업황과 강하게 동조화되고 있으며, 북미 향 수출 비중이 2026년 하반기부터 급격히 확대될 것으로 기대됩니다. 이는 단순한 국내용 부품사가 아닌 글로벌 공급망의 일원으로서 밸류에이션 리레이팅(재평가)이 필요한 이유이며, 글로벌 빅테크 기업들이 아시아권 공급망 다변화를 추진하는 과정에서 옵티코어의 수혜는 더욱 짙어질 전망입니다.

최근 단행된 주식병합(액면가 100원 → 200원)은 옵티코어의 고질적인 약점이었던 과도한 유통 주식 수를 적정 수준으로 관리하여 주가의 변동성을 제어하고 우량한 수급 환경을 조성하기 위한 전략적 선택이었습니다. 2026년 5월 7일 기준으로 김정훈 부사장 등 주요 경영진의 보유 주식 수가 병합에 따라 조정되었음에도 지분율을 유지하고 있다는 점은 경영진의 책임 경영 의지를 확인시켜 줍니다. 또한, 옵티코어는 다수의 시장 분석 기관으로부터 '2026년 10대 테크 트렌드' 수혜주로 반복적으로 언급되며 광통신 섹터 내 대장주로서의 입지를 공고히 하고 있습니다. SK브로드밴드 컨소시엄을 통한 800G 광통신 부품 실증 사업이 상용화 단계에 진입함에 따라, 향후 국가급 네트워크 고도화 사업에서도 주도적인 역할을 할 것으로 보입니다. 홀딩의견입니다.​