원익홀딩스는 2026년 반도체 인프라 시장의 핵심 키워드인 '공정 무인화'와 '지배구조 선진화'라는 두 마리 토끼를 잡고 있습니다. 최신 분석에 따르면, 자회사 원익로보틱스가 개발한 자율 이동 조작 로봇(AMMR)은 반도체 팹(Fab) 내에서 ±1mm 수준의 초정밀 도킹을 성공시키며 글로벌 반도체 제조사들의 러브콜을 받고 있습니다. 이는 지정학적 위기로 인한 생산 기지 다변화와 인건비 리스크를 해결할 유일한 대안으로 평가받고 있습니다.

또한 원익홀딩스는 최근 티엘아이와 원익디투아이의 흡수합병을 통해 반도체 팹리스 사업을 통합하며 설계부터 장비, 인프라까지 아우르는 수직 계열화를 완성했습니다. 지배구조 측면에서도 호라이즌캐피탈을 통한 승계 체제 구축과 지배구조 개편이 마무리 단계에 접어들며 경영권 프리미엄과 자산 가치가 재부각되고 있습니다. 삼성전자와 SK하이닉스 등 주요 고객사의 2026년 설비 투자(CAPEX) 확대 뉴스에 힘입어, 장치 산업의 지주사로서 저평가 국면을 탈피할 준비를 마친 상태입니다. 매도의견입니다.