RFHIC는 5G 통신 장비를 넘어 국방 및 저궤도 위성 통신이라는 새로운 성장 축을 장착하며 역대급 실적 턴어라운드를 정조준하고 있습니다.

질화갈륨(GaN) 트랜지스터 부문의 독보적인 기술력을 바탕으로 글로벌 방산 기업인 '레이시온(Raytheon)' 등으로부터 대규모 수주를 확보하며 고마진 해외 방산 매출 비중을 높이고 있습니다. 특히 2026년 국방 예산 확대와 저궤도 위성 통신 시장 진입은 통신 장비에 편중되었던 사업 포트폴리오를 다변화하여 이익의 질을 한 단계 높이는 결정적 계기가 되고 있습니다.

글로벌 이동통신사들의 5G 투자가 당초 예상보다 보수적으로 진행되면서 통신 부문의 회복 속도가 다소 더딘 점은 부담입니다. 또한 신사업에 대한 기대감이 선반영되면서 주가수익비율(PER) 등 밸류에이션 지표가 동종 업계 대비 높게 형성되어 있어, 실제 실적이 기대치에 미치지 못할 경우 변동성이 커질 수 있다는 점을 유의해야 합니다. 반등시마다 비중 축소 의견입니다.​