포스코DX는 IT 서비스와 공장 자동화(OT)를 융합한 스마트 IT 및 스마트 EIC(전기·계장·컴퓨터) 엔지니어링 사업부, 그리고 산업용 물류 자동화 솔루션을 공급하는 물류 사업부로 구성되어 있습니다. 실적의 절대적인 비중을 지탱해 온 스마트 IT 및 EIC 엔지니어링 부문은 포스코 그룹의 철강 플랜트와 포스코퓨처엠의 2차전지 양극재·음극재 신규 공장 자동화 설비 구축(캡티브 일감)에 깊게 연동되어 있습니다.

그러나 글로벌 전기차 캐즘 장기화로 인해 포스코 그룹의 2차전지 소재 밸류체인 투자(CAPEX) 집행 일정이 대거 재검토되거나 완공 시점이 순연되면서, 신규 스마트팩토리 자동화 수주 물량의 확장세가 둔화되는 구조적 역풍을 맞고 있습니다. 신성장 동력으로 추진 중인 스마트 물류 자동화 사업부는 인천공항 수하물 처리 시스템(BHS) 및 대형 이커머스 풀필먼트 물류센터 구축 레퍼런스를 확보했으나, 건설 경기 둔화와 유통사들의 물류 인프라 증설 축소 기조로 인해 신규 대형 수주 파이프라인의 공백기가 길어질 위험을 안고 있습니다.

산업용 로봇 자동화(무인 크레인, AGV 등) 라인업 확장 역시 그룹사 현장 적용을 중심으로 진행되어 대외 비캡티브 고객사 확보 속도가 완만하게 전개되고 있습니다. 코스피 이전상장과 그룹사 친환경 투자 모멘텀이 주가에 기반영된 상태에서 그룹사 CAPEX 속도 조절에 따른 수주 공백이 부각될 수 있으므로, 산업용 AI 및 로봇 테마 순환매로 단기 반등이 나타날 때마다 분할 매도로 비중을 슬림하게 낮추고 현금을 확보하는 비중 축소 관점의 정리를 권고합니다.​