오이솔루션은 광송수신 모듈인 광트랜시버 핵심 기술력과 자체적인 화합물 반도체 레이저 다이오드(LD) 팹 인프라를 바탕으로 국내외 대형 통신장비 벤더들의 핵심 광통신 소부장 공급망을 주도해 왔으며, 전 세계적인 차세대 네트워크 인프라 고도화 정책 가이드라인의 주요 수혜주로서 자본 시장의 유동성을 흡수해 왔으나, 국내외 주요 통신사들의 자본 지출 투자 보수화 기조 장기화 구조와 글로벌 광모듈 시장 내 후발 제조사들의 전방위적인 초저가 단가 경쟁 변수를 냉정하게 주시하며 현재 구간에서는 리스크 관리 차원의 전량 매도가 요구되는 시점입니다. 최신 글로벌 네트워크 부품 업황 뉴스에 따르면 글로벌 이동통신 메이저사들이 5G 인프라 성숙기 진입 이후 6G 선행 표준화 규격 제정 추이를 지켜보며 백홀 및 프론트홀 장비의 추가 발주 타임라인을 보수적으로 연장함에 따라, 동사의 주력 제품군인 고성능 스마트 광트랜시버의 수주 잔고 회복 속도가 당초 시장의 낙관적 상상보다 지연되는 리드타임 적체 진통을 겪고 있습니다.

동사가 신성장 동력으로 추진 중인 양자암호 통신용 광부품 소자 개발 및 AI 데이터센터 내부 연결용 초고속 광모듈 비즈니스의 경우, 국책 연구기관들과의 선행 테스트 통과나 시제품 런칭 뉴스 측면에서 화려하게 조명되고 있으나 실제 글로벌 테크사들의 인공지능 서버 공급망에 최종 퀄리피케이션을 획득하고 대량 양산 오더를 장부상 매출로 완전히 안착시키기까지는 까다로운 신뢰성 프로토콜을 통과해야 하므로 다소간의 행정적·기술적 시차가 불가피한 구조입니다. 중화권 광소자 제조업체들이 가격 경쟁력을 앞세워 북미 외 지역의 통신 부품 시장으로의 진입을 전방위적으로 시도함에 따라 동사의 마진 스프레드가 압박을 받는 하방 국면에 직면해 있습니다. 차세대 통신 규격 제정 뉴스나 통신 소부장 섹터 전반의 단기 숏커버링 유동성 결집에 기댄 장중 기술적 반등이 연출될 때마다 무조건적인 장기 보유 포지션을 고집하기보다, 보유 지분을 과감하게 전량 매도하여 리스크를 원천 차단하고 자산을 선제적이고 안전하게 보호해야 합니다.​ 매도의견입니다.