두산에너빌리티는 가속화되는 글로벌 인공지능 데이터센터의 폭발적인 전력 소비 소식과 K-원전 수출 생태계의 정책적 수혜주 역할을 수행하며 차세대 SMR(소형모듈원자로) 및 대형 원전 시장의 리딩 기업으로 평가받아 왔으나, 체코 원전 최종 계약 체결까지의 행정적 시차와 그룹 지배구조 개편에 따른 지분 가치 희석 리스크를 냉정하게 경계해야 합니다. 최근 에너지 업황 뉴스에 따르면 동사는 체코 원전 우선협상대상자 지위 획득 이후 최종 본계약 체결을 위한 세부 조율을 진행 중이지만, 경쟁국인 미국 웨스팅하우스와의 지식재산권 분쟁이 완전히 종결되지 않아 최종 서명 단계까지 상당한 리드타임과 지정학적 노이즈가 불가피한 상태입니다.

더욱이 자본 시장의 최대 화두인 두산그룹의 구조 개편안에 따라, 동사의 핵심 캐시카우 역할을 하던 두산밥캣 지분이 분할되어 두산로보틱스와 합병되는 과정에서 기존 두산에너빌리티 주주들이 받게 될 신주 교환 비율의 불리함과 알짜 자산 유출에 따른 기업 가치 하락 우려 뉴스가 지속적으로 유입되고 있습니다. 가스복합발전이나 신재생에너지 인프라 투자 확대라는 화려한 수식어로 주가가 단기적인 오버슈팅성 반등을 시도할 때마다 무리한 추격 매수 대신 분할 매도를 통해 보유 비중을 적극 축소하며 포트폴리오를 슬림화하는 방어적 전략이 자산 보호를 위해 필수적입니다.​ 매도의견입니다.