SK이노베이션은 중동 분쟁 장기화에 따른 정제마진 변동성이라는 전통 정유 업황의 한계를 완벽히 극복하기 위해 에너지 다변화와 배터리 자회사의 체질 개선을 무섭게 단행하고 있습니다. 동사는 최근 호주 바로사 가스전에서 생산된 첫 액화천연가스(LNG) 카고를 국내 보령 터미널에 성공적으로 입항시켰을 뿐만 아니라, 베트남 퀸랍 가스복합화력발전소 및 LNG 터미널 구축 프로젝트의 최종 사업자로 선정되는 등 가스 밸류체인 영토를 아시아 전역으로 확장하는 뉴스를 전했습니다. 이는 일시적인 유가 상승 효과에 기대지 않고 장기적으로 안정이 보장된 친환경 천연가스 포트폴리오를 구축하여 기초 체력을 탄탄하게 다졌음을 의미합니다.

특히 동사를 단순 정유사에서 인공지능(AI) 데이터센터발 전력 인프라 대장주로 재평가받게 만드는 핵심 동력은 배터리 자회사인 SK온의 대대적인 에너지저장장치(ESS) 시장 영토 확장에 있습니다. 전기차 시장의 일시적 수요 정체 속에서 동사는 국내 제2차 ESS 중앙계약시장 입찰에 참여하여 전체 발주 물량의 절반이 넘는 284MW를 싹쓸이하는 압도적인 수주 잭팟을 기록하며 배터리 부문의 새로운 성장축을 확보했습니다. 북미 시장에서도 인공지능 가동을 위한 장주기 ESS 수주량을 가파르게 늘려가고 있는 데다, SK그룹과 한국수력원자력이 공동 투자한 테라파워가 미국 최초의 상업용 소형모듈원전(SMR) 건설 승인을 획득함에 따라 동사가 보유한 차세대 원전 유통 및 ESS 연동 시너지는 타 정유사들이 감히 넘볼 수 없는 독점적 해자를 형성하고 있습니다. 전력 수요 폭증세 속에서 울산 부지의 대규모 사업 재편과 자회사 합병 리스크 해소 뉴스가 도합되어 체질 개선의 변곡점을 완벽히 통과하고 있는 만큼 흔들림 없는 장기 가치 보유 전략이 절대적으로 유효합니다.​ 반등시마다 비중 축소 의견입니다.