현대차는 2026년 4월 현재 예기치 못한 중동발 지정학적 리스크의 직격탄을 맞으며 투자 심리가 급격히 냉각되고 있습니다.

최근 이란 관련 분쟁 발발로 인해 글로벌 원재료 가격과 해상 운임비가 가파르게 상승하면서 자동차 제조 원가 부담이 극대화되고 있는 상황입니다. 이러한 비용 압박은 수익성 악화에 대한 우려로 이어져 단기적으로 주가가 20% 가까이 급락하는 등 변동성이 매우 커졌습니다.

또한 고금리 기조가 유지되면서 글로벌 자동차 수요 둔화 우려가 상존하는 가운데, 공급망 불안까지 겹치며 생산 및 인도 차질 가능성이 제기되고 있습니다. 현재와 같은 거시 경제적 불확실성이 해소되기 전까지는 추가적인 하방 압력이 존재하므로, 리스크 관리 차원에서 비중을 줄이고 시장의 안정을 기다리는 보수적인 대응이 필요합니다.​ 매도의견입니다.