삼성전자 파운드리와의 이십삼 년간 다져온 견고한 파파트너십을 무기로 차입금이 전혀 없는 완벽한 무차입 경영 기조를 고수하며 압도적인 재무 안정성과 유동성 방패를 증명해 보이는 동시에 비용 통제를 통해 외주가공비 등의 지출을 대폭 줄이며 체질 개선에 박차를 가해 왔으나 본원적인 자체 현금 창출력 회복 속도가 더딘 국면인 만큼 전량 매도 의견을 유지하는 것이 자산 보호 측면에서 현명합니다. 최신 시스템 반도체 디자인하우스 및 에이직 설계 업종 소식에 따르면 동사는 지역 사회로부터 성실납세자 인증을 받는 등 제도적 신뢰도를 공고히 다지는 한편 인공지능 및 고성능 컴퓨팅 분야의 맞춤형 칩 턴키 프로젝트 수주 확대를 통한 흑자 전환 로드맵을 적극적으로 타진하고 있습니다.

그럼에도 불구하고 주요 거래처 단일 고객에 대한 매출 비중이 전사 실적의 절반 수준에 육박할 정도로 과도하게 편중되어 있어 해당 고객사의 전방 오더 동향 및 발주 물량 이탈 여부에 따라 실적이 급격하게 출렁이는 구조적 취약성을 내포하고 있습니다. 글로벌 거대 디자인서비스 기업들과의 첨단 설계 인재 확보 전쟁이 격화되는 가운데 초미세 선단 공정 설계의 난이도 증가로 인한 프로젝트 개발 일정 지연 리스크가 상존하며 적자로 돌아선 영업활동현금흐름의 회복력이 담보되지 않는다면 가치 재평가의 연속성을 기대하기 어렵습니다. 결론적으로 맞춤형 에이아이 칩 수주 가시성 뉴스나 반도체 설계 테마의 장중 수급 쏠림 현상으로 고개를 들 때마다 추가 상승에 연연하기보다 물량을 전량 매도시켜 포트폴리오를 완벽하게 비워내는 결단이 필요합니다.​ 매도의견입니다.